50ETF期权具体的操作方法分享!

在进行50ETF期权交易之前,每个人都必须开立期权模拟账户,交易所规定,在开立真实期权账户并进行交易前,必须有6笔模拟期权的交易经验,这6笔交易分别为买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓、卖出开仓备兑、买入平仓备兑。
 
对于初学者来说,只要熟悉前两种交易方式就可以了。买入开仓的意思是你买入一张期权合约,可以是认购(看涨)合约,也可以是认沽(看跌)合约。
 
举个例子,目前50ETF的价格为3.000元/份,由于5月5号myz的黑天鹅事件发生,你认为50ETF大概率是要跌的,你估计到5月22号到期日之前50ETF的价格会跌到2.500元/份,那么,就可以在期权市场买入5月到期的行权价比2.500元更高的认沽期权,比如买入50ETF沽5月2950请回看。

操作路径如下:
 

 
点击竖式下单----输入50ETF沽5月2950期权合约代码:10001793,点击买入开仓,输入买入价格、合约张数。
 
要注意的是,这里的价格0.2305是指期权合约50ETF沽5月2950的价格,而不是50ETF的价格,最小交易单位是张,每张合约包含了10000份50ETF沽5月2950,也就是说买一张这种合约,需要2305元(0.2305*10000),买了这张合约之后,你就往自己的口袋里装上了一种权利,即到期后以2.950元/份的价格卖出你手中的50ETF合约。
 
假设到期后50ETF价格为2.600,那么标的价格在行权价之下,你行权对你是有利的,每张合约你赚了(2.950-2.600)*10000=3500,除去权利金费用2305元,每张合约你净赚3500-2305=1195元。
 
期权到期平仓的方式有两种,一种是实物交割,也就是所谓的行权,就像上面的例子,到期了你可以以2.950元/份的价格卖出50ETF,但前提是你有50ETF持仓。

行权路径为:其他委托--行权
 
 
另一种是现金交割,不行权,到期后以合约的方式进行平仓,也就是卖出平仓方式,把这个合约给卖出了,直接得到现金。
 
行权路径为:卖出平仓
 
 
上面就是50ETF跌了之后利用期权进行套利的例子,俗称做空50ETF,做多50ETF具有同样的操作路径,只是原理相反,不再赘述。
 
前面介绍的是期权最主要的两种交易方式,看涨与看跌,初学者只要掌握这两种方式就可以进行风险对冲了,就比如5月5号那天因为MYZ利空,开盘之前可以100%确定股市要大跌,认沽期权要大涨的,就可以在当天早盘买入认沽期权,最后利用期权的盈利来弥补股票的亏损,实现风险对冲的效果。

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