50ETF期权权利金计算方法!

  关于50ETF期权权利金
 
  权利金=时间价值+内在价值
 
  虚值的时间价值=权利金
 
  实值的时间价值=权利金-内在价值
 
  平值合约:50ETF价格=行权价
 
  很多伙伴在交易的时候会发现一件神奇的事情,就是自己买的合约,50etf指数没怎么变化,但是合约的权利金缩水了,这是为什么呢?(其实就是损失了时间价值,时间价值每天都会有)说到这,小编带大家了解下50etf期权到底是谁和在交易,上证50etf期权有买方和卖方。
 
  买方也称权利方,在交易过程中最大的亏损就是自己购买合约的权利金,只要合约未到期,就依然有机会回本,并且不会爆仓,每张合约都是独立的,不会影响你未交易的资金。当然,如果做对行情,收益是非常高的,可以达到几倍或者几十倍甚至上百倍。
 
  卖方也称义务方,在交易过程中最大的收益就是买方的权利金,买方损失的时间价值即是卖方的收益,当然,卖方的风险是无限大的,并且卖方需要较大的资金,通常是机构和大财团去做卖方。
 
  当然不管是买方还是卖方,都是撮合交易,买方和买方撮合,卖方和卖方撮合。不存在庄家,交易无内幕,人人平等,公平的交易产品。
 
  如何计算内在价值?
 
  以同花顺看盘软件为准:
 
 
  上图是一张完整的50etf期权T型报价合约,红色方框的合2.7500与50etf现价2.742最接近,属于平合约值。
 
  认购期权:A块区域内的认购期权合约,都属于实值认购合约,实值合约的时间价值=权利金-内在价值,
 
  内在价值计算,以认购2700合约为标准,权利金为866元,50etf现价2.742, 2700合约现价2.700,内在价值=(2.742-2.700)*10000=420元。
 
  那么一张认购2700期权合约的时间价值=866-420=446元。
 
  认购期权:C块区域是虚值合约,虚值合约是没有内在价值的,虚值合约的权利金=时间价值。
 
  认沽期权:D块区域内的认沽期权合约,都属于实值认沽合约,实值合约的时间价值=权利金-内在价值。
 
  内在价值计算,以认沽2800合约为准,权利金为946元,   50etf现价2.742, 2800合约现价2.800,内在价值=(2.800-2.742)*10000=580元。
 
  那么一张认沽2800合约时间价值=946-580=366元。
 
  认沽期权:B块区域是虚值合约,虚值合约是没有内在价值的,虚值合约的权利金=时间价值。
 
  总结:如果50etf期权510050现价=行权期的价格,在价值不变的基础上,买方的虚值合约会全部归零,实值合约时间价格会全部损失掉。这也就是为什么指数不变,权利金在缩水了,所以交易50etf一定要把时间价值考虑进去。



 

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