50etf期权买方和卖方怎么做才能稳健赚钱!

 
  50ETF期权交易中,买方与卖方的选取是尤为重要的。要是在该作买方的时候做了卖方,不仅赚不到买方的巨大利润,而且一旦方向看错可能面临高额亏损,而要是在该做卖方的时候做了买方,即便看对了方向也可能不赚钱,大部分期权价值都被时间损耗,让卖方赚走了。
 
50etf期权买方和卖方怎么做才能稳健赚钱!
 
  因此我们要掌握什么时候买方是主角,卖方是跑龙套,反之一样,那什么时候转换,多久才转换,下边来说说,他们互搞的原理,而且是必备撸单技能。
 
  我们分析了期权买方与卖方的周期,20%的时间里买方拥有显著优势,38%的时间里卖方拥有显著优势,剩余42%的时间里卖方轻微优势。
 
  我们对买卖优劣的判别方法是计算每天的跨式组合的价值变动幅度,价值变动幅度大于5%的认为是对买方显著有利,价值变动幅度小于-5%的认为是对卖方显著有利,而在-5%至+5%的区间内,卖方拥有60%胜率,略高于买方。
 
  期权买方是在重要支撑(压力)位突破的时候纯利润最大,最高纯利润可达数倍,期权卖方则是在急跌后企稳的行情阶段有较高回报。
 
  历史上看,期权买方获利最大的几次都是半年以上的支撑(压力)位突破的时候;而卖方优势在于胜率,在阶段性情绪高点介入卖方是最好的。
 
  操作来看,买方和卖方的最佳介入时机是完全不同的,面临的操作难点也不相同。
 
  买方的最佳介入时机是在或有冲击未发生时,提前埋伏,而难点在于无法判断或有冲击何时发生,要是最后没有发生,那么就损失了权利金;卖方的最佳介入时机是在最大的或有冲击出现并且消化以后介入,而难点在于如何判断冲击已经完全消化,另外一个问题是要是或有冲击一直悬而未决,究竟是空仓等待,还是胆战心惊的继续卖。
 
  01、总体统计
 
  50ETF期权交易首先要理解买卖双方的不对称性,各自承担的风险及收益是什么。
 
  通常而言,由于期权的买方潜在收益很高,一旦赚钱,绝对收益上会比卖方更有优势;而期权的卖方则在胜率上胜过期权的买方,如果做10次期权卖方交易,可能赚钱7-8次,而买方则只能赚钱2-3次,一言以蔽之:做买方低胜率高赔率,做卖方则相反。
 
  理解了买卖双方不同风险特征后,买方与卖方的选择变的至关重要了,比如看多标的,那究竟是买看涨还是卖看跌呢?
 
  如果在该作买方的时候做了卖方,不仅赚不到买方的巨大利润,而且一旦方向看错可能面临巨额亏损,而如果在该做卖方的时候做了买方,即使看对了方向也可能不赚钱,大部分期权价值都被时间损耗,让卖方赚走了。
 
  我们分析了期权买方与卖方的周期,20%的时间里买方拥有显著优势,38%的时间里卖方拥有显著优势,剩余42%的时间里卖方轻微优势。
 
  我们对买卖优劣的判别方法是计算每天的跨式组合的价值变动幅度,价值变动幅度大于5%的认为是对买方显著有利,价值变动幅度小于-5%的认为是对卖方显著有利,而在-5%至+5%的区间内,我们发现卖方拥有60%胜率,略高于买方。
 
  每天的跨式组合选取的是执行价等于标的昨日收盘价,并且剩余期限在5-35个自然日之间的组合。
 
  另外有意思的是,1:2:2的周期规律几乎每年都是如此,并不随行情的走势特征变化而变化,并且跨式组合的日平均收益率正好是0%,意味着预期收益角度看,买方与卖方都不占便宜。

 



 
  02、案例分析
 
  50ETF期权买方期望获得高收益,50ETF期权卖方期望能占据胜率优势,因此我们进一步分析了买方收益最高、卖方胜率最大的案例特征。
 
  历史数据来看,在重要支撑(压力)位突破的时候,期权买方盈利最大,尤其是在突破半年以上的支撑(压力)位的时候,最高盈利可达数倍;期权卖方则是在横盘震荡以及急跌后企稳的行情阶段有较高胜率。
 
  操作来看,买方和卖方的最佳介入时机是完全不同的,面临的操作难点也不相同。
 
  买方的最佳介入时机是在或有冲击未发生时,提前埋伏,而难点在于无法判断或有冲击何时发生,如果最后没有发生,那么就损失了权利金;卖方的最佳介入时机是在最大的或有冲击出现并且消化以后介入,而难点在于如何判断冲击已经完全消化,另外一个问题是如果或有冲击一直悬而未决,究竟是空仓等待,还是提心吊胆的继续卖。

 







 

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