如何利用50ETF期权来对冲风险呢?

  虽然说股市下跌是常有的现象,但投资者需要金融工具来对冲一下风险。就像最近一段时间以来,股市下跌比较频繁,这种时候如何利用50ETF期权来对冲风险呢

 
如何利用50ETF期权来对冲风险呢

如何利用50ETF期权来对冲风险呢
 
  若大盘持续下跌,对50ETF期权投资者来说,做认沽期权的合约是个很不错的选择。
 
  1、标的价格下跌且幅度比较大时,买入虚值认沽期权,投资者只需要付出比较少的权利金成本,就可以获得股价下跌带来的收益。
 
  2、标的价格下跌但希望用于对冲下跌的风险,并没有打算卖出自己持有的标的证券,就可以选择买入实值认沽期权,虽然权利金成本比较高,但是降低了持有的股票风险。


 
 
  后市行情
 
  行情上涨
 
  若买入开仓看跌期权后,结果行情和预期相反地上涨了,这时候简单的做法就是“熄火”,止损离场。
 
  横盘行情
 
  若买入开仓看跌期权后,行情一直横盘震荡,这时候分两种情况:做短线交易的,那就尽量在14:30前平仓离场;做中长线交易的,可以继续持有,按原来的交易计划执行。
 
  行情下跌
 
  若买入开仓看跌期权后,如果行情和预期一样地下跌,这时候应该开始有盈利了,在盈利的情况下可以做到更优的效果,那就更好了。
 
 
  操作方法
 
  加油
 
  行情符合预期下跌时,在有盈利后,投资者可以选择购买往下一档的看跌期权合约,意思就是更换一个杠杆更高的期权合约继续看跌,这样的好处是收回本金的同时,用利润继续看跌,继续参与后面的交易,就算后市行情上涨,最多也只是利润回撤,这个操作就是“加油”的动作。
 
  熄火
 
  行情符合预期下跌时,可能中途会出现下跌行情即将结束信号,这个时候投资者就需要立刻平仓,选择熄火,保障自己的账户盈利。
 
  换挡
 
  当行情进入区间震荡时,买入看跌期权就可能要亏损时间价值。为了避免亏损时间价值,反而想赚时间价值,这时候就可以更换期权合约,换成卖出看涨期权,这样既看跌又赚时间价值,继续参与后面的交易,这个操作就是“换挡”的动作。
 
  刹车
 
  若行情出现小幅度上涨后继续下跌,这时候就可以选择购买入认购期权来进行对冲,这样就变成了一个收益有限、风险有限,仍然看跌的期权组合,继续参与后面的交易,这个操作就是“刹车”的动作。


       以上就是关于如何利用50ETF期权来对冲风险的方法,望广大投资者都能够对冲成功!


 

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